Lý thuyết Dow là một lý thuyết về thị trường vốn đầu tư do Charles H. Dow phát triển, mà những phân tích phương pháp sau này đều dựa trên cơ sở 6 nguyên lý đơn thuần của lý thuyết dow.
Charles Dow tin rằng thị trường chứng khoán nói chung là một thước đo đáng tin cậy để tìm được các điều kiện kinh tế thế giới qua phân tách thị trường thế giới. Để từ đó có thể Nhận định chính xác các điều kiện để xác định hướng của những khuynh hướng thị trường quan trọng cũng như hướng đi của cổ phiếu.
Dựa trên lý thuyết của mình, Charles Dow đã tạo ra Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số tuyến phố sắt Dow Jones (nay được gọi là Chỉ số Vận tải), Đầu tiên được lớn mạnh cho Wall Street Journal. Charles Dow đã cho ra những chỉ số này vì ông tin rằng chúng sẽ phản ảnh chuẩn xác tình hình kinh tế và nguồn vốn của những doanh nghiệp thuộc 2 lĩnh vực kinh tế chính: ngành nghề công nghiệp và các con phố sắt (giao thông vận tải).
giải thích lý thuyết Dow là gì?
Lý thuyết Dow dựa trên việc phân tách những biến động thị phần tối đa và tối thiểu để đưa ra những dự báo chính xác về hướng đi của thị trường.
Theo lý thuyết Dow, tầm quan yếu của những chuyển động lên và xuống này là vị trí của chúng trong mối quan hệ với các biến động trước đấy. Phương pháp này hướng dẫn những nhà đầu tư đọc biểu đồ giao dịch và hiểu rõ hơn điều gì đang xảy ra với bất kỳ tài sản nào tại bất kỳ thời điểm nào. Với phân tích đơn giản này, ngay cả các người thiếu kinh nghiệm nhất cũng có thể xác định được bối cảnh mà một dụng cụ nguồn vốn đang vững mạnh.
Hơn nữa, Charles Dow ủng hộ niềm tin chung của phần lớn các nhà thương lượng và nhà phân tách kỹ thuật rằng giá tài sản và những chuyển động được tạo ra trên biểu đồ giao dịch đã có sẵn đa số thông báo nhu yếu và có thể đưa ra những dự báo chính xác.
Chiến lược thương lượng lý thuyết Dow
hầu hết những chiến lược đàm phán ngày này đều dựa trên khái niệm chính là ” trend – xu hướng”. Đây là một ý tưởng mới lạ lúc Charles H. Dow xuất bản các tác phẩm của mình vào cuối thế kỷ 19. Cho tới tận bây giờ “the Dow Jones Industrial Average – chỉ số thị phần nhàng nhàng công nghiệp Dow Jones” vẫn là chỉ số được phổ thông theo dõi nhất hành tinh.
Xem thêm: đầu tư forex
Để hiểu rõ hơn về các bài viết của Charles H. Dow và hàm ý của chúng, đây là sáu nguyên lý cơ bản làm nền móng cho Lý thuyết Dow.
1.The market discounts everything – thị trường giảm giá mọi thứ
Nguyên tắc này giảng giải rằng bất kỳ thông báo nào có sẵn trên thị phần đều đã được phản ánh trong giá cổ phiếu và chỉ số. Điều này bao gồm đông đảo dữ liệu như thông tin thu nhập của các công ty, lạm phát cải thiện (hoặc giảm) hoặc thậm chí là cảm xúc của những nhà đầu cơ. Đây được gọi là kém chất lượng thuyết thị phần tuyệt vời (EMH).
Như thế nên, tốt hơn là phân tích biến động giá thay vì nghiên cứu Con số thu nhập hoặc bảng cân đối kế toán của các doanh nghiệp.
hai.The three-trend market: thị phần ba xu hướng
Theo như lý thuyết Dow thì thị trường sẽ biến động theo ba hướng:
thiên hướng của thị phần được Dow chỉ ra
xu hướng chính (Xu thế cấp 1): là xu hướng mà thị phần kéo dài trong một năm hoặc hơn. Chúng quyết định liệu thị trường đang tăng cường giá (đi lên) hay giảm giá (đi xuống).
xu hướng thứ cấp (Xu thế cấp 2): là các động thái điều chỉnh trong thiên hướng chính. Chúng thường kéo dài trong khoảng vài tuần hoặc vài tháng và dẫn đến sự điều chỉnh (giảm giá cổ phiếu) trong thị phần cải thiện giá và nghỉ dưỡng (giá cổ phiếu tăng) trong thị trường con gấu.
khuynh hướng nhỏ (Xu thế cấp 3): chỉ kéo dài vài ngày và phần lớn là “nhiễu thị trường”, hay đề cập cách khác là các biến động ngắn hạn chẳng thể đoán trước của giá cổ phiếu. Một vài nhà phân tích coi các xu thế nhỏ phản chiếu sự hỗn loàn của thị phần.
3.Primary trends remain in effect until a clear reversal occurs: các khuynh hướng chính vẫn có hiệu lực cho đến khi xảy ra sự đảo ngược rõ ràng
Đây là một trong các nhân tố gây tranh cãi nhiều hơn của Lý thuyết Dow. Thật vậy, sự đảo chiều của các xu thế chính có thể dễ bị nhầm lẫn với sự xuất hiện của những xu thế thứ cấp. Chính vì thế, Lý thuyết Dow ủng hộ sự thận trọng, vì rất khó để phân biệt giữa 2 lý thuyết cho tới sau sự kiện.
4. The three phases of primary trends: ba giai đoạn của thiên hướng chính
xu thế thị phần (chính) sẽ có 3 giai đoạn:
công đoạn Việc đầu tiên của những xu hướng chính giúp những nhà đầu tư xác định rằng họ có thể kiếm được bao lăm lợi nhuận từ công đoạn tích(trước thị trường cải thiện giá) hoặc giai đoạn cung cấp (trước thị trường giá xuống)..
Sau khi qua công đoạn sẽ chuyển sang công đoạn thứ hai là giai đoạn tham gia của công chứng, còn tùy thuộc vào thị phần mà công đoạn này sẽ có những tên gọi khác như công đoạn bùng nổ (thị trường bò) hoặc giai đoạn giảm mạnh (thị trường gấu).
chung cuộc, thị phần trải qua công đoạn vượt quá, được đặc biệt bởi công đoạn hưng phấn (khi chấm dứt thị trường tăng giá), hoặc hoảng loạn / vô vọng (khi kết thúc thị phần giảm).
Xem thêm: cách đọc biểu đồ nến
5. Volume must confirm the primary trends: khối lượng phải xác nhận các khuynh hướng chính
xu hướng trên thị phần sẽ được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch. Thí dụ, trong một khuynh hướng tăng cường, khối lượng cải thiện khi giá cải thiện và giảm khi giá giảm. Và theo thiên hướng giảm, khối lượng tăng khi giá giảm và giảm lúc giá tăng trong lý thuyết Dow.
6. Primary trends must confirm each other across market indices: những khuynh hướng chính phải công nhận lẫn nhau trên những chỉ số thị phần
Một xu thế trên thị phần không thể được xác minh bởi một chỉ số duy nhất. Đầy đủ các chỉ số nên phản ánh cộng một ý kiến. Ví dụ: trong tình huống xu hướng tăng cường ở Ấn Độ, Nifty, Sensex, Nifty Midcap, Nifty Smallcap và các chỉ số khác sẽ vận động theo hướng tăng cường. Như vậy, đối với một khuynh hướng giảm, hầu hết những chỉ số sẽ chuyển động theo hướng giảm.
phân tách phương pháp dựa trên lý thuyết Dow
Lý thuyết Dow có hoạt động không?
mặc dù có rất nhiều thay đổi trong hơn 100 năm qua, lý thuyết Dow và sáu nguyên lý của ông vẫn được áp dụng cho đến ngày nay và được đa dạng nhà thương lượng coi là một chiến lược giao dịch hoàn hảo nhất. Phần lớn các gì chúng ta biết về phân tách kỹ thuật hiện nay bắt nguồn từ lý thuyết Dow. Đây là lý do tại sao phần đông những nhà quản lý vốn đầu tư dùng phân tích công nghệ nên quen thuộc với sáu nguyên tắc cơ bản của Lý thuyết Dow.
Hãy là người đầu tiên biết đến các sàn đầu tư forex uy tín tại Việt Nam
